Help-to-buy ISA forklart-siste sjanse for deg å kreve regjeringen £ 3000 bonus

(Bilde: PA)

Å spare et depositum for å sette ned på et første hjem er kanskje den største barrieren folk står overfor når de skal kjøpe.

Derfor bestemte regjeringen seg for å tilby litt hjelp i et forsøk på å få folk inn på eiendomstigen.

I 2015 ble hjelp-til-kjøp-ISA lansert-noe som ga folk forberedt på å forplikte seg til å spare penger så mye som £ 3000 ekstra hver for å kjøpe et hjem.

nadia sawalha første ektemann død

Men fire år etter lanseringen er det populære produktet i ferd med å stenge.

Klokken tikker, ettersom alle som ønsker å åpne en hjelp til å kjøpe ISA og har utsatt den, nå bare har en måned til å gjøre det, sier Laura Suter, personlig finansekspert ved AJ Bell.

'Etter 30. november kan ingen åpne en ny konto etter hvert som regjeringen faser ut hjelp til å kjøpe ISA.'

Men hvis du ikke allerede har en, burde du? Vi tar en titt på fordeler og ulemper med sparebilen som snart skal lukkes.

Hva ISA tilbyr for å kjøpe

(Bilde: PA)

I kjernen legger hjelpen til å kjøpe ISA til 25p for hvert pund du sparer til ditt første hjem.

Det er imidlertid en grense for hvor mye du kan spare og måten du sparer det på.

For det første kan du bare spare £ 200 i måneden på en ISA-hjelp for å kjøpe-selv om de lar deg sette inn £ 1200 i den første måneden.

london maraton 2018 app

For det andre slutter regjeringen å legge til bonuspengene på 3000 pund - så når du har spart 12 000 pund - og du må ha spart minst 1600 pund for å få bonusen i det hele tatt.

Bonuspengene er bare tilgjengelige etter at du har byttet kontrakt med selgeren på ditt første hjem, men resten av pengene du legger inn, kan du få tilgang til uten straff for noe annet hvis du trenger det.

For å være kvalifisert må du være 16 år eller eldre, og aldri ha eid eller deleid en eiendom noe sted i verden.

Pengene kan brukes på eiendommer til en verdi av opptil 450 000 pund i London, eller opptil 250 000 pund utenfor London.

Hvorfor er hjelp til å kjøpe ISA kontroversiell?

Her er hva du må vurdere

Problemet er i måten pengene når deg når du til slutt prøver å bruke dem til å kjøpe et hjem.

Fordi pengene ikke kan nås med mindre du bruker dem til å kjøpe et hjem, trenger du bevis på at du bruker dem på den måten.

Vanligvis blir pengene etterspurt når du bytter kontrakt på stedet du vil kjøpe.

Men tiden det tar å få kontanter er helt ute av kilter med tiden det tar å fullføre kjøpet av huset.

Mens du vanligvis får nøklene omtrent 10 dager etter bytte av kontrakter - og i noen tilfeller tar det bare noen få timer - tar det i gjennomsnitt syv uker før du kan kjøpe ISA -bonuspenger.

Det betyr at selv om pengene når deg, kommer de ofte for sent for å hjelpe deg med å kjøpe et hjem og etterlate mange mennesker som låner penger fra venner og familier for å dekke gapet.

Hvorfor trekkes ISA-hjelpen til å kjøpe tilbake?

(Bilde: PA)

En nyere form for ISA har blitt lansert som tar stedet for hjelp-til-å kjøpe ISA-the levetid ISA .

Livstids ISAer tilbyr også en 25% bonus til sparere som bruker pengene til å kjøpe sitt første hjem - men det handler om hvor likhetene ender.

Først må du være 18 for å åpne en levetid ISA - ikke 16 - og du kan ikke åpne en hvis du er 40 eller over heller.

For det andre kan du legge opp til £ 4 000 i året i en levetid ISA på hvilken som helst tidsplan du liker, mens du med en hjelp til å kjøpe ISA bare kan spare £ 200 i måneden etter den første måneden.

Det betyr at du kan få en god del mer statlige kontanter totalt ved å bruke levetiden ISA (opptil 32 000 pund faktisk).

(Bilde: E +)

junior savva andreas andre

Men hjelpen til å kjøpe ISA -bonuspenger frigjøres også raskere (etter 3 måneder), mens du må ha hatt en levetid på ISA i et år før du kan bruke bonuspengene til et hjem.

Det er også forskjeller på hva som skjer når du tar ut pengene.

Du kan få tilgang til pengene dine for hva du vil med en hjelp til å kjøpe ISA, du får bare ikke bonusen, med en levetid ISA kan du miste penger hvis du bruker dem til alt annet enn et første hjem før du fyller 60 år.

lanse spasertur nettoformue

Oppsiden er at hvis du kjøper et hjem, kommer bonuspengene umiddelbart med en levetid ISA, i stedet for å måtte vente på det som du gjør med en hjelp til å kjøpe.

Deretter er det forskjeller mellom hva du kan kjøpe - med levetid ISA lar deg kjøpe boliger opp til 450 000 pund, mens hjelpen til å kjøpe ISA -pristak er 250 000 pund overalt bortsett fra London (hvor det er 450 000 pund).

Bør jeg åpne en hjelp til å kjøpe ISA da?

Martin Lewis har et enkelt svar

Les mer

Topp pengehistorier

Pengeekspert Martin Lewis har et enkelt svar på denne - basert på hvor lite de koster å åpne.

'Hvis du tror at du trenger disse, men ikke er sikker, bare åpne dem. Du trenger £ 1 i en hjelp til å kjøpe ISA innen 30. november, eller du mister muligheten, skrev Martin i sitt ukentlige nyhetsbrev tilbake i juni.

Det er fordi mens de stenger for nye aktører 30. november i år, fortsetter det å fungere til 2029 hvis du åpner en nå.

'Men hvis du er klar til å begynne å spare, og vil ha hjelp til å kjøpe ISA, er det best at du kan spare opptil £ 1200 i en hjelp å kjøpe den første måneden, og bare £ 200/måned etter, og det er best å vente til du har det maksimale beløpet for å åpne det, så lenge det er før 30. november, 'la Martin til.

Og selv om du ombestemmer deg senere, er den gode nyheten at du ikke har mistet pengene da du kan få alle pengene tilbake senere - hvis ikke bonusen.