Sam Legg, 19, og kjæresten hans [bildet] bor nå lykkelig i sitt nye hjem(Bilde: NEWSAMPix)
En førstegangskjøper som brukte regjeringens Help to Buy-ordning for å komme opp på stigen med £ 11 000 i besparelser, har forklart hvordan ordningen fungerer fra start til slutt-og hvorfor han har tenkt å være ute av eiendommen innen fem år.
Sam Legg, 19, kjøpte sin første eiendom i Melton Mowbray, Leicestershire, i september i fjor.
Kjøperen - den 300 000. personen som brukte ordningen - har jobbet som oppdragsleverandør siden han var 15 år.
Han sa at han har spart til sitt eget sted siden dagen han begynte å jobbe - og har klart å stanse 11 000 pund som et resultat.
Men han sier at sparing ikke har tatt over livet hans.
Sam, som er den 300 000. personen som bruker ordningen, har spart opp for et depositum siden han var 15 år (Bilde: NEWSAMPix)
Innskuddet mitt var £ 11.000. Det tok meg fire år å spare det beløpet, sier han til The NEWSAM.
Å spare var vanskelig, du har ikke alle pengene dine for deg selv, det er vanskelig å balansere alt hver måned.
'Men fordi jeg fordelte det, trengte jeg ikke å gjøre noen store ofre. Jeg har tjent penger og har spart siden jeg var 15, 'la han til.
Etter seks måneders husjakt i september i fjor, besøkte Sam en ny bebyggelse i en liten landsby like utenfor Leicestershire og ble forelsket i huset.
Eiendommen var en tomannsbolig med to soverom på markedet for £ 185 000.
Ved å kjøpe alene, fant han ut at det beste første trinnet ville være å snakke med en boliglånsmegler som kunne gi råd om han ville ha råd til eiendommen.
Jeg visste alltid at jeg ikke ville bruke mer enn 200 000 pund på et hjem, sa han. Men jeg visste også at jeg ville ha et hus.
Sam, som allerede hadde undersøkt Help to Buy - som lar førstegangskjøpere kjøpe nybygg med 5% innskudd - snakket med arrangørene på den åpne dagen og forklarte at han ønsket å kjøpe et av husene.
De ga meg videre til en boliglånsmegler som gjorde noen matematikk og deretter søkte om boliglån og Help to Buy -søknad for å se om jeg ville kvalifisere for ordningen, sa han.
Sam ble bedt om å sette en reservasjonsgebyr på 250 pund på eiendommen for å fjerne den fra markedet - til tross for at arbeidet med den ikke forventes å fullføres i ytterligere to måneder.
For en ikke-akademisk person fant jeg det veldig enkelt og enkelt å gjøre, sa Sam og snakket om hele prosessen.
Jeg søkte om boliglån gjennom en megler. Det tok omtrent en måned å finne ut om jeg hadde blitt akseptert. Han gjorde samtidig min Help to Buy -søknad.
Hele prosessen innebar mye papirarbeid. I tillegg til reservasjonsdokumenter trenger du lønnsslipper, kontoutskrifter og ID for å bevise hvem du er. Det tok flere måneder. '
Sam betaler nå 430 pund i måneden for boliglånet sitt og et gebyr på 1 pund i måneden som en del av programmet Help to Buy.
Han sier at han planlegger å flytte ut innen fem år for å unngå å betale store renter på statens egenkapitallån.
Hjelp til å kjøpe
Er ordningen Help to Buy riktig for deg? (Bilde: Bloomberg via Getty Images)
spray-på-kondom
Regjeringen lanserte en ny oppgradert versjon av Help to Buy tidligere i år, og lovet å gjøre det lettere for førstegangskjøpere å komme opp på stigen.
Under 2021-2023-versjonen er ordningen begrenset til førstegangskjøpere, selv om hvor mye du låner nå er begrenset til 1,5% ganger den gjennomsnittlige førstegangskjøperen i dette området.
Beløpet du kan låne er 20% av boligens verdi (eller 40% i London) og lånet er rentefrit i fem år.
Innskudd fortsetter å begynne med 5%, men du trenger nå også et boliglån på minst 25% eller mer for å gjøre opp resten.
Lån under den nye ordningen er også begrenset til 1,5 ganger gjennomsnittlig førstegangskjøperbolig i dette området.
Som et resultat vil kjøpere i Nordøst bare være kvalifisert for hjelp på boliger til en verdi av mindre enn £ 186,100, mens de i Sørøst vil være begrenset til eiendom som er mindre enn £ 437,600.
Lånet er rentefrit de første fem årene. Etter det begynner gebyrene å akkumulere på 1,75% og stiger hvert år i april med konsumprisindeks (CPI) inflasjonsnivå, pluss 2%.
Det er også en månedlig administrasjonsgebyr på £ 1 for hele løpetiden på aksjelånet.
Du kan enten betale ned på lånet når du selger boligen din, på slutten av løpetiden, eller legge den til i boliglånet ditt når det er på tide å remotere.
Lånet er sikret mot hjemmet ditt, noe som betyr at hvis du ikke klarer å betale, kan eiendommen bli tatt tilbake.
Regionkappene - forklart
- Nordøst: £ 186,100
- Nordvest: £ 224 400
- Yorkshire og The Humber: £ 228,100
- East Midlands: £ 261 900
- West Midlands: £ 255 600
- Øst i England: 407 400 pund
- London: 600 000 pund
- Sørøst: £ 437 600
- Sørvest: £ 349 000
Er ordningen riktig for meg? Fordelene
Som de fleste ordninger, er det fordeler og ulemper å vurdere før du signerer noe
Gjennom Help to Buy kan det ikke nektes for at det kan bidra til å gjøre boliger rimeligere for de som mange ellers ikke kan komme på stigen. Men er det riktig for deg? Vi har gjennomgått fordelene med opplegget nedenfor.
1. Du trenger ikke å spare i årevis
Gjennom egenkapitallånet lar Help to Buy -ordningen deg kjøpe et hjem med et mindre boliglån, selv om du bare har et depositum på 5%.
For eksempel, i stedet for å være begrenset til et boliglån på 95%, hvis du bruker Help to Buy for å få tilgang til et 20% lån (eller 40% i London), vil boliglånet ditt bare være 75% eller 55% av eiendommens verdi.
2. Lånet ditt er rentefrit i fem år
Med en rentefri låneperiode får kjøpere litt pusterom før de må finne pengene for å betale regjeringen tilbake.
Husk imidlertid at du i denne perioden fortsatt vil betale renter på boliglånet ditt. Hvor mye avhenger av hvilken type boliglån du tok, og kostnaden for boligen din.
3. Du vil til slutt betale en innledende rente på 1,75%
rosa og hvit sko-illusjon
Du begynner å betale renter på lånet i det sjette året etter at du tok det opp.
Etter det sjette året vil imidlertid renten øke hvert år med inflasjonshastigheten pluss 1%. Avhengig av hvordan inflasjonen påvirker renten, kan du se deg selv betale mye mer enn du hadde forventet.
5. Du kan betale pengene tilbake tidlig
Hvis du for eksempel får en lønnsøkning, kan du begynne å betale tilbake gjelden til regjeringen tidligere gjennom Help to Buy.
Dette kalles trapp, og betyr at du betaler tilbake en andel av lånet, verdt minst 10% av husets nåværende verdi, eller til og med betaler ned lånet i sin helhet.
For å gjøre dette må du betale et gebyr på 200 pund, og i noen tilfeller må du ordne og betale for en verdivurdering.
6. Pepperkornleie
Grunnleien er nå begrenset til den nye ordningen, noe som betyr at den bare vil stige med et pepperkornbeløp hvert år. Dette påvirker stort sett leiekjøpskjøpere i leiligheter.
Hva med ulempene?
Interessen kan raskt begynne å øke når femårsperioden er opp (Bilde: Getty Images)
Rundt 300 000 mennesker i Storbritannia har nå kjøpt hus ved hjelp av tidligere kansler George Osbornes hjelp til å kjøpe egenkapitallånsordning.
Men det er noen feil ved det-for eksempel er ordningen begrenset til bare nybygde boliger.
Etter fem år uten gebyrer må kjøperen begynne å betale renter på lånet med 1,75% det første året, og stige med RPI-inflasjon pluss 1% i året til lånet er nedbetalt.
Gjennomsnittlig apr ut fra ordningen er 5,2%. For kontekst, vær oppmerksom på at Virgin har et tiårig fastforrentet boliglån på 2,7%.
Det er flere. Lånet er et aksjelån, så det som må betales tilbake er en prosentandel av verdien av huset på salgsstedet. Det betyr at hvis du lånte 40 000 pund for å kjøpe et hus for 200 000 pund (20%) og verdien stiger til 400 000 pund, må du betale tilbake 80 000 pund.
City-vakthund Financial Conduct Authority har tidligere også advart om at ordningen kan gjøre låntakere mer utsatt for eventuelle endringer i økonomiske forhold.
Det sa: Et stillestående boligmarked, kombinert med 'nybyggpremien', kan se et redusert antall re-boliglån alternativer i forhold til en ikke-hjelp til å kjøpe eiendom.
De er også mer sannsynlig å møte negativ egenkapital hvis eiendomsprisene begynner å falle.
Nybygg kan falle betydelig i verdi når kjøperen har flyttet inn, noe som betyr at forbrukeren umiddelbart er mer utsatt for negativ egenkapital.
Det er noen andre feil å være klar over.
1. Prosent
Lånet ditt er basert på en prosentandel av boligens verdi, som kan endres etter hvert som boligmarkedet svinger.
Så hvis boligen din stiger i verdi, vil du bli pålagt å betale tilbake mer enn det staten opprinnelig lånte deg - ikke akkurat det du lånte.
For eksempel, hvis du tok opp et 20% hjelp til å kjøpe egenkapitallån på en eiendom til en verdi av £ 180 000, ville dette lånet være verdt £ 36 000. Men hvis huset ditt har steget i verdi til 200 000 pund når du skal selge, må du betale tilbake 40 000 pund (20% av 200 000 pund).
2. Lånet ditt blir dyrere
Etter at din femårige rentefrie periode er over, betaler du ytterligere 1,75% rente i det sjette året du har lånet. Etter dette øker renten din basert på Retail Price Index (RPI), pluss 1%.
3. Ikke alle banker er om bord
Hjelp til å kjøpe boliglån, som generelt er mer sjenerøse enn typiske boliglån, tilbys ikke av alle långivere, og noen har strengere kriterier å følge-for eksempel restriksjoner på kommersielle enheter i nybyggblokker.
En megler kan hjelpe deg med å veie ut alternativene dine.
snø i Kairo 2013
4. Det kan være vanskelig å remortgage
Hjelp til å kjøpe kan også forårsake problemer når du ønsker å betale tilbake. Dette er fordi mange remortgage -avtaler bare er tilgjengelige for de som har betalt ned sitt egenkapitallån - men sier dette, långivere slapper sakte av sine begrensninger for kjøpere som nærmer seg slutten av løpetiden.
Help to Buy -ordningen krever også et fast gebyr på £ 115 for remortgage.
5. Hjelp til å kjøpe er bare tilgjengelig på nybygde boliger
Help to Buy -ordningen er begrenset til nybygde eiendommer, så hvis du ønsker å ta boliglån på en eldre eiendom, må du spare opp et større innskudd selv.
6. Du trenger tillatelse for å gjøre forbedringer
Hvis du vil gjøre forbedringer i hjemmet på en eiendom du kjøpte ved hjelp av et lån til å kjøpe egenkapital, må du motta tillatelse før du fortsetter og betale en administratorendring hvis det fortsetter.
7. Du kan bli fanget i negativ egenkapital
Mange eksperter mener boliger på Help to Buy -ordningen er overpriset, noe som medfører mange problemer.
Negativitetskapital oppstår når markedsverdien av en eiendom faller under det gjenværende beløpet som skal tilbakebetales på et boliglån.
Dette betyr at du faktisk skylder mer enn eiendommen er verdt.
Hvordan kan jeg søke om hjelp til å kjøpe lån?
Ordningen er bare tilgjengelig på nybygg (Bilde: Getty Images/Westend61)
De som håper å bruke 2021 -ordningen, kan nå søke om nybyggede boliger - de kan være ‘reservert’ mens de fortsatt kjøpes.
For å registrere deg for hjelp til å kjøpe og finne kvalifiserte eiendommer i ditt område, må du kontakte en registrert agent i ditt lokale område.
Når du har funnet en eiendom som oppfyller kriteriene, må du kanskje betale rundt £ 500 for å fjerne den fra markedet.
Når du har fått et tilbud godtatt, må du gå gjennom en Help to Buy -agent for å søke om ordningen og en myndighet til å fortsette - som lar deg fullføre kjøpet.
Hva med Skottland, Wales og Nord -Irland?
Det er forskjellige regler rundt om i Storbritannia.
Egenkapitallånsordningen fungerer litt annerledes i Skottland og Wales.
I Skottland kan du få et 15% aksjelån på en eiendom som er opp til 200 000 pund. Det skiller seg også fra den engelske ordningen ettersom lånet er rentefritt i hele sin levetid, i stedet for bare 5 år.
I Wales vil aksjelånet dekke maksimalt 20% av verdien av et nybygd hus til en verdi av opptil 300 000 pund. I likhet med den engelske ordningen er det en femårig rentefri periode.
Det er foreløpig ingen egenkapital lån ordning i Nord -Irland, selv om de tilbyr andre former for hjelp til de som ønsker å kjøpe et hjem.
